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Comprendre les notions et comment bien réussir ses investissements
Analyse technique et analyse fondamentale
Lorsque vous prenez des décisions de trading, vous pouvez utiliser les revenus et la valorisation d’une action, mais cela ne suffit pas. Si vous voulez vraiment avoir une vue d’ensemble, vous devez également examiner la tendance générale du marché pour obtenir une vision plus large. L’analyse des tendances du marché boursier est une partie importante de l’utilisation des aspects techniques et fondamentaux.
Dans cet article, nous partageons les points suivants
Il est important pour tous les traders et investisseurs de comprendre la direction et les tendances du marché boursier. Commençons par comprendre ce que signifie exactement une tendance de marché.
Investir dans des actions peut être un véritable tour de force qui déclenche nos émotions et contrôle nos décisions. Lorsque les actions montent ou descendent rapidement, nous pouvons devenir impulsifs et réagir en conséquence. Cependant, ce type d’investissement peut être risqué. Au lieu de prendre des décisions basées sur les émotions, la meilleure chose à faire est de prendre le temps d’analyser les tendances du marché.
Les tendances du marché vous permettent d’observer les hauts et les bas habituels, ainsi que les performances d’un titre au fil du temps, ce qui vous aide à comprendre les mouvements typiques, les habitudes et le comportement des consommateurs au fil du temps. Des données correctement analysées peuvent révéler la tendance historique globale de l’action. Par exemple, à la suite d’un rapport sur les bénéfices, le cours de l’action chutera toujours avant de remonter. Si vous pouvez voir comment une action s’est comportée dans un environnement économique particulier, vous pouvez avoir un aperçu de la façon dont elle pourrait réagir dans les mêmes conditions à l’avenir et vous préparer au cas où l’histoire se répèterait comme à l’accoutumée.
Le marché boursier n’évolue pas toujours constamment à la hausse ou à la baisse. Au contraire, les actions atteignent généralement de nouveaux sommets et descendent vers de nouveaux creux, tandis que les prix suivent une tendance générale. Les investisseurs ont tendance à suivre trois types de tendances sur le marché.
Les tendances haussières comprennent des sommets et des creux dans une action, tandis que le prix continue d’augmenter sur une longue période. Les actions peuvent périodiquement atteindre de nouveaux sommets avant de retomber à des niveaux plus bas qu’auparavant. Toutefois, le fait de considérer la tendance générale empêchera de nombreux traders de vendre pendant les brefs creux. Si les prix des actions continuent d’augmenter malgré les pics et les creux à court terme, cela peut être le signe d’un sentiment positif sur le marché.
Une tendance baissière est un déclin continu d’une action. Souvent, les pics et les creux successifs sont plus faibles et amènent les investisseurs à penser que l’action va continuer à baisser. Même en cas de légère hausse, les investisseurs ont tendance à vendre leurs actions plutôt que d’en acheter d’autres, car ils ne s’attendent pas à ce que le cours de l’action remonte.
Dans une tendance latérale, l’action n’évolue ni à la hausse ni à la baisse. Toutefois, les pics et les creux ont tendance à coïncider sur une période plus longue, ce qui complique la décision des investisseurs d’acheter ou de vendre.
De nombreux facteurs peuvent influer sur les tendances du marché. Le principal facteur d’influence est l’activité économique, mais, qu’on le veuille ou non, la géopolitique et l’action des gouvernements sont des facteurs de stabilité ou d’instabilité des marchés. L’offre et la demande influencent également la participation au marché. Bien que ces facteurs soient étroitement liés, ils sont également à l’origine de la volatilité des marchés à court et à long terme et y contribuent.
Les investisseurs et les traders doivent identifier les tendances pour déterminer l’élan du prix d’un marché ou d’un titre, que la tendance soit à la hausse ou à la baisse, afin de pouvoir acheter dès les premiers stades d’une reprise et vendre avant que le prix ne tombe trop bas pour être rentable.
Voyons dix façons de mieux analyser les tendances boursières.
Lorsque vous essayez de déterminer la valeur d’une entreprise, vous pouvez examiner ce que l’entreprise elle-même a inscrit dans ses livres. L’examen du bilan est un bon moyen de déterminer si une action est sous-évaluée. Une action est considérée comme surévaluée lorsque son prix actuel ne correspond pas à son ratio cours/bénéfice ou à ses prévisions de bénéfices.
Une action peut être considérée comme sous-évaluée pour diverses raisons, car elle n’est pas mesurée uniquement par le prix. Il peut s’agir d’une nouvelle société dans un domaine émergent, ou d’une nouvelle technologie ou d’un nouveau service qui la rend sous-évaluée parce qu’il s’agit d’un nouveau concept. Le potentiel de croissance peut évoluer dans les deux sens. Si vous estimez que l’entreprise fabrique un produit ou un service à grande échelle, le prix de l’action peut augmenter lorsque d’autres personnes sont du même avis. Dans ce cas, vous pouvez obtenir un retour sur investissement supérieur à la moyenne. Déterminer si une action est sous-évaluée peut ressembler à un dilemme, car si l’entreprise n’est pas en plein essor, l’action est tout de même correctement évaluée.
N’oubliez pas que les marchés sont cycliques et que lorsqu’ils chutent, c’est souvent en raison d’une réaction négative qui pousse l’action dans une tendance à la baisse. C’est parfois le meilleur moment pour acheter une action à un prix inférieur et, lorsque le marché rebondit, il peut générer des bénéfices.
Enfin, vous voudrez savoir dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. Le rendement des actifs (ROA) est calculé en divisant le bénéfice net d’une société par la moyenne de ses actifs totaux. Qu’est-ce qu’un bon ROA ? 5 % est généralement un bon ratio, mais il peut varier en fonction du secteur d’activité.
L’analyse technique permet de prendre en compte les statistiques relatives à l’activité du marché en se basant sur l’évolution historique d’un titre. Les tendances historiques peuvent aider à prédire les variations futures des prix des actions et des volumes de transactions.
Les indicateurs techniques sont calculés à partir des données historiques du marché boursier au moyen de calculs statistiques.
Lorsque vous avez accès aux indicateurs techniques, vous pouvez voir si le marché suit une tendance ou est en consolidation en fournissant des signaux de marché, des renversements de tendance et des situations de surachat ou de survente.
Les types d’indicateurs de tendance les plus courants sont les moyennes mobiles (MA), les moyennes mobiles de convergence et de divergence (MACD), les moyennes mobiles exponentielles (EMA), les indicateurs de surachat/survente (KDJ, RSI, BIAS) et les indicateurs de pression/support (Boll). En outre, il existe des indicateurs spéciaux, tels que le nuage n° 1, qui peuvent vous aider à mieux évaluer les mouvements des actions.
Une moyenne mobile est une statistique utilisée pour déterminer la tendance du marché d’un prix d’action particulier. Une hausse ou une baisse rapide d’une moyenne mobile signifie généralement que le moment est propice à l’achat ou à la vente. Si le cours de l’action inverse la moyenne mobile, on peut considérer qu’il y a eu rupture.
Le volume est le nombre d’actions échangées au cours d’une journée, d’une semaine ou d’un mois donné. S’il n’y a pas de volume dans un mouvement de prix, celui-ci n’a généralement que peu de valeur.
Alors que le nombre d’actions vendues à découvert mesure les actions qui ont été vendues à découvert, les niveaux de soutien et de résistance sont des prix ; au-dessus de ce niveau, l’indice n’évoluera pas dans une direction particulière. Ces trois éléments peuvent aider à définir les perspectives d’achat et de vente.
L’analyse des tendances boursières en conjonction avec d’autres indicateurs est essentielle pour prendre des décisions éclairées en matière de négociation. Que vous utilisiez l’analyse fondamentale, l’analyse technique ou les deux, vous devez faire des choix éclairés et négocier en fonction des données. Prendre le temps d’analyser peut vous aider à éviter les transactions émotionnelles, surtout si vous comprenez comment le marché s’est comporté dans le passé et dans l’avenir.
